Podsumowanie z konferencji wynikowej Alior 25Q2 (ALR.WA)
Konferencja za Q2 2025 (2025-08-06)
Update: 2024-08-06
Podsumowanie konferencji Alior Banku za I półrocze 2025 r.
Konferencja została zorganizowana w celu przedstawienia inwestorom, analitykom i mediom wyników finansowych Grupy Alior Bank za drugi kwartał oraz całe pierwsze półrocze 2025 roku. Był to drugi kwartał obowiązywania nowej, trzyletniej strategii banku, w związku z czym zarząd odnosił się do postępów w jej realizacji. Główne punkty prezentacji obejmowały omówienie wyników finansowych, operacyjnych oraz w obszarze ryzyka.
Prezentacja wyników
W drugim kwartale 2025 roku Alior Bank odnotował znaczącą poprawę wyników finansowych, kontynuując realizację celów strategicznych.[2][1]
Dane finansowe:
Przychody grupy w drugim kwartale wyniosły 1,52 mld PLN, co stanowi wzrost o 6% rok do roku. Wzrost ten był napędzany głównie przez wynik odsetkowy i prowizyjny.[1][2]
Zysk netto grupy w drugim kwartale osiągnął 640 mln PLN, co oznacza wzrost o 9% (54 mln PLN) w porównaniu do analogicznego okresu w 2024 roku. Zysk za całe pierwsze półrocze wyniósł 1,12 mld PLN.[2][1]
Wynik odsetkowy w drugim kwartale wzrósł o 4% r/r do poziomu 1,29 mld PLN.[2]
Wynik z tytułu opłat i prowizji zwiększył się o 3% r/r, osiągając 222 mln PLN.[2]
Kluczowe wskaźniki:
ROE (zwrot na kapitale) w drugim kwartale 2025 roku ukształtował się na poziomie 22%.[1][2]
NPL (wskaźnik kredytów niepracujących) kontynuował trend spadkowy, osiągając poziom 6,18%. Spadek był w dużej mierze efektem sprzedaży portfela NPL.[1][2]
Koszt ryzyka (CoR) w drugim kwartale był bardzo niski i wyniósł 0,2%, głównie z powodu jednorazowego zysku na sprzedaży portfela kredytów niepracujących. Po wyłączeniu tego zdarzenia, koszt ryzyka za pierwsze półrocze wyniósłby około 0,75%.[1][2]
Wskaźnik koszty/przychody (C/I) wyniósł 36,1% w drugim kwartale.[2][1]
Pozycja kapitałowa banku pozostaje bardzo mocna. Wskaźnik TCR na koniec czerwca 2025 roku wynosił 16,97%, ze znaczną nadwyżką ponad minima regulacyjne (3,8 mld PLN).[1][2]
Informacje dodatkowe:
Dywidenda: Bank podkreślił fakt wypłaty dywidendy z zysku za 2024 rok, co jest zgodne ze strategią banku dywidendowego.[2][1]
Kredyty hipoteczne: Bank odnotował dynamiczny, niemal dwukrotny wzrost sprzedaży kredytów hipotecznych rok do roku. W drugim kwartale 2025 roku wartość udzielonych kredytów na nieruchomości przekroczyła 1,3 mld PLN.[1][2]
Transformacja cyfrowa: Liczba użytkowników aplikacji mobilnej wzrosła do 1,52 mln (wzrost o 13% r/r). Bank planuje dalsze inwestycje w tym obszarze, w tym wdrożenie nowej aplikacji mobilnej dla klientów biznesowych jesienią 2025 roku.[2][1]
Zrównoważony rozwój: Bank aktywnie finansuje transformację energetyczną, wprowadzając kompletną ofertę kredytów dla przedsiębiorców na inwestycje w odnawialne źródła energii (OZE) oraz magazyny energii. We współpracy z BGK, bank oferuje również niskooprocentowane pożyczki na cele związane z OZE i efektywnością energetyczną.[1][2]
Ryzyka:
Ryzyko prawne kredytów walutowych: Bank rozpoznał 44 mln PLN kosztów ryzyka prawnego związanego z kredytami hipotecznymi w walutach obcych. Wynika to głównie ze zmiany założeń modelowych, a nie ze wzrostu napływu nowych spraw.[1]
Sankcja Kredytu Darmowego (SKD): W drugim kwartale zawiązano dodatkową rezerwę w wysokości 18 mln PLN w związku ze sprawami spornymi dotyczącymi SKD. Zarząd podkreśla, że bank wygrywa zdecydowaną większość spraw i nie spodziewa się istotnych zmian w tym trendzie.[2][1]
Kontekst inflacji:
Zarząd zwrócił uwagę, że spadek presji inflacyjnej przyczynił się do ograniczenia dynamiki wzrostu kosztów działania. Koszty skorygowane o składkę na BFG wzrosły o 5% r/r, co jest wynikiem poniżej średniej rynkowej.[2][1]
Pozytywne zaskoczenia inflacyjne w drugim kwartale otworzyły drogę do obniżek stóp procentowych przez NBP.[2]
Sesja pytań i odpowiedzi (Q&A)
Sesja pytań i odpowiedzi dotyczyła szerokiego spektrum tematów, od wskaźników finansowych i portfela kredytowego, po kwestie strategiczne i ryzyka regulacyjne.[1]